Michael Burry, der Fondsmanager, der als Inspiration für„The Big Short“, hielt Ende des dritten Quartals Wetten im Wert von über 47 Millionen US-Dollar gegen einen Halbleiter-ETF von BlackRock. Hersteller von Chips waren eine treibende Kraft hinter den Gewinnen am US-Aktienmarkt in 2023.
Laut der jüngsten 13-F-Meldung kaufte Burrys Scion Asset Management Puts auf 100.000 Anteile des 9,6 Milliarden US-Dollar schweren iShares Semiconductor ETF (SOXX). Der Nominalwert beträgt 47,4 Millionen US-Dollar.
Der SOXX bildet den NYSE Semiconductor Index ab. Er umfasst die 30 größten Unternehmen, die im Design, Vertrieb, der Herstellung und dem Verkauf von Halbleitern tätig sind.
Die größten Positionen sind 9,2% Advanced Micro Devices (AMD), 8,5% Broadcom und 8,2% Nvidia.
Nvidia hat für seine Kursgewinne von 246,9% in diesem Jahr Schlagzeilen gemacht. Im Mai erreichte das Unternehmen als erster Chiphersteller eine Marktkapitalisierung von einer Billion US-Dollar.
Burrys jüngste Meldungen zeigen auch eine Konsolidierung seines Portfolios. Die Anzahl der Positionen wurde von 33 auf 13 reduziert.
Dies beinhaltete die Schließung von Short-Positionen im Wert von 1,6 Milliarden US-Dollar gegen beliebte US-Aktienindizes im zweiten Quartal, darunter derS&P 500 und Nasdaq 100. Dies geschah über Puts im Wert von 886 Millionen US-Dollar gegen den SPDR S&P 500 ETF (SPY) und 739 Millionen US-Dollar gegen den Invesco QQQ Trust ETF (QQQ).
Diese Allokationen von Scion AM im zweiten und dritten Quartal erfolgen, nachdem Burry Ende März auf X (früher Twitter) mitteilte, er habesich geirrt, als er Anlegern riet, zu Jahresbeginn zu „verkaufen“.
„Seit den 1920er Jahren gab es keine Generation wie Sie, die immer wieder kauft. Glückwunsch. Ich hatte Unrecht mit meinem Verkaufsrat“, so der Hedgefondsmanager.
Die Transaktion setzt das Muster fort, dass der Scion-Gründer in den letzten Jahren gegen die übermäßige Bewertung von Technologieaktien wettet.
Meldungen aus dem zweiten Quartal 2021 zeigten, dass die Firma eine Position im Wert von 31 Millionen US-Dollar gegen den ARK Innovation ETF (ARKK) eingegangen war.
Außerhalb des Halbleitersektors zeigte die jüngste 13-F-Meldung von Scion AM auch Wiedereinstiege in chinesische E-Commerce-Firmen wie Alibaba und JD.com. Diese Positionen waren im zweiten Quartal liquidiert worden.
