BlackRock ist der erste ETF-Emittent, der die Marke von 1 Billion US-Dollar verwaltetem Vermögen (AUM) bei seinen europäischen Exchange Traded Products (ETPs) überschritten hat.
Laut Daten von ETFbook beansprucht der in New York ansässige Vermögensverwalter einen dominanten Marktanteil von 41,5 % bei europäischen ETPs. Das verwaltete Vermögen ist mehr als dreimal so hoch wie das des engsten Konkurrenten Amundi, der Ende letzten Jahres 276,8 Milliarden US-Dollar verwaltete.
Dieser Meilenstein wurde nach einer regen Aktivität von BlackRock im Jahr 2024 erreicht, mit Zuflüssen von 91,7 Milliarden US-Dollar und 76 neuen Produkten.
Grafik 1: BlackRock ETP AUM und Marktanteil
Quelle: ETFbook
Der Gigant von Larry Fink baut seine Kernindizes weiter aus. Allein im letzten Jahr sammelte seine Aktien-ETF-Palette 67,1 Milliarden US-Dollar ein.
Führend hierbei waren einige der „Core“-Produkte, die das Unternehmen kurz nach der Übernahme der Marke iShares von Barclays Global Investors (BGI) im Jahr 2009 auf den europäischen Markt brachte.der iShares-Markevon Barclays Global Investors (BGI)
Darunter erreichte der iShares S&P 500 UCITS ETF (CSPX) als erster ETF in Europa über 100 Milliarden US-Dollar AUM. Er verzeichnete 2024 Zuflüsse von mehr als 18,3 Milliarden US-Dollar.
BlackRocks Weg zur 1 Billion Dollar reicht jedoch weiter zurück als die Einführung europäischer ETFs. Eine weitere Akquisition des Unternehmens – die 12 ETFs von Merrill Lynch – umfasst auch ein Paar Dow Jones STOXX 50 Tracker. Diese waren die ersten ETFs, die im Jahr 2000 in Europa aufgelegt wurden.ersten ETFs, die in Europa eingeführt wurden im Jahr 2000
Mit einem Produktportfolio, das sich über ein Vierteljahrhundert erstreckt, konnte BlackRock frühzeitig und nachhaltig Vermögen in beliebten Anlageklassen sammeln. Dies ermöglichte diesen Strategien, zu skalieren und zur ersten Wahl für neue Anleger zu werden, die strategische oder taktische Engagements in diesen Märkten suchen.
Trotz seines dominanten Anteils an europäischen ETPs schwindet der Einfluss des weltweit größten Managers auf dem Markt. Große Konkurrenten unterbieten bei Gebühren in Kernanlagen, und neue Anbieter treten in aufstrebenden Produktklassen wie aktiven ETFs auf.
„Interessanterweise zeigt der prozentuale Marktanteil, dass der europäische Markt insgesamt sogar schneller gewachsen ist. Der Marktanteil von iShares fiel zwischen 2015 und 2025 von 48 % auf 41,5 %“, sagte Pawel Janus, Mitbegründer und CEO von ETFbook.
Das europäische ETP-Geschäft von BlackRock wird voraussichtlich weiterhin schnell wachsen. Die jüngsten Produktstarts des Unternehmens deuten darauf hin, dass es Störer nicht unangefochten auf Nachfrage in Nischensegmenten setzen lässt.
Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen ein klares Signal gesetzt, indem es seine auf feste Laufzeiten und Swaps basierenden Aktienprodukte sowie gezielte Engagements wie den iShares S&P 500 Top 20 UCITS ETF (SP20) ausgebaut hat.
Nun fordert es die führenden Anbieter aktiver ETFs wie JP Morgan Asset Management heraus. Letztes Jahr brachte es eine systematische „Kern-ähnliche“ aktive Aktienpalette auf den Markt, gefolgt von Produkten in aktiven Geldmärkten und im Bereich künstliche Intelligenz (KI) sowie zukünftigen Entwicklungsbereichen.zukünftige Entwicklungsbereiche einschließlich aktiver Ertrags- und Anleiheprodukte.
