Der weltgrößte Vermögensverwalter BlackRock und der größte Indexanbieter MSCI stehen im Fokus einer Untersuchung eines US-Kongressausschusses. Es geht um die Ermöglichung von Investitionen in chinesische Unternehmen, die auf einer US-Sanktionsliste stehen.
Ein Schreiben des Sonderausschusses des Repräsentantenhauses zur Kommunistischen Partei Chinas (KPCh) vom Montag wirft den beiden Firmen vor, US-Investitionen in Unternehmen zu ermöglichen, die die Regierung als Unterstützer militärischer Fortschritte Chinas und von Menschenrechtsverletzungen identifiziert hat, berichtete dasWall Street Journal.
Erste Prüfungen ergaben, dass Anlagevehikel mindestens 429 Millionen US-Dollar in 20 gelistete Unternehmen lenkten, die „direkt gegen die Interessen der USA“ agieren. Das Gremium merkt jedoch an, dass das tatsächliche Ausmaß wahrscheinlich deutlich höher ist.
Der Sonderausschuss wurde gebildet, nachdem die Republikanische Partei im Januar die Kontrolle über das Repräsentantenhaus übernommen hatte.
Er soll Empfehlungen für die Politik formulieren, besitzt aber nicht die Befugnis zur Gesetzgebung. Er kann jedoch Firmenchefs und Amtsträger vorladen.
Im April kündigte der republikanische Abgeordnete und Ausschussvorsitzende Mike Gallagher an, Vorladungen gegen jene auszusprechen, die nicht kooperieren.
BlackRock erklärte in einer Stellungnahme: „Wie viele globale Vermögensverwalter bietet BlackRock unseren Kunden eine Reihe von Strategien, um China zu investieren oder aus ihren Portfolios auszuschließen.“
„Der Großteil der Investitionen unserer Kunden in China erfolgt über Indexfonds. Wir sind einer von 16 Vermögensverwaltern, die derzeit US-Indexfonds anbieten, die in chinesische Unternehmen investieren.“
„Bei allen Investitionen in China und weltweit hält sich BlackRock an alle geltenden US-Gesetze. Wir werden die Diskussion mit dem Sonderausschuss direkt fortsetzen.“
MSCI reagierte am Dienstag auf die Untersuchungen des Ausschusses und teilte mit, man prüfe die Anfrage.
Die Nachrichten kommen, bevor Präsident Joe Biden eine Anordnung zur Verschärfung der Überprüfung von US-Investitionen in strategisch wichtige Sektoren Chinas wie künstliche Intelligenz, Halbleiter und Quantencomputing veröffentlichen will.
Die Anordnung soll Unternehmen verpflichten, die Regierung über Investitionen in relevanten Sektoren zu informieren.
Alex Matturri, ehemaliger CEO von S&P Dow Jones Indices, argumentierte, die Kongressuntersuchung sei eine Politisierung des Indexgeschäfts und missverstehe die Rolle von Indexanbietern und Vermögensverwaltern.
„Vermögensverwalter wie BlackRock bieten viele verschiedene Anlageprodukte an. Es liegt am Anleger oder seinem Berater zu entscheiden, ob er bestimmte Länderexposure in seinem Portfolio wünscht“, sagte Matturri.
Er fügte hinzu, dass es einfach sei, Anlageprodukte anzubieten, die einzelne Länder ausschließen, falls gewünscht. Indexanbieter kennen jedoch nicht die Anlageziele der Endanleger.
„Diese Rolle übernimmt der Finanzberater oder der Pensionsfonds-Sponsor. Solange ein Markt für globale Anleger zugänglich ist, sollte er in globalen Indizes abgebildet werden“, schloss er.
Dies ist jedoch nicht das erste Mal, dass Vermögensverwalter und Indexanbieter wegen der Bereitstellung von Exposure gegenüber umstrittenen chinesischen Unternehmen unter Beschuss geraten.
Im vergangenen Jahrberichtete ETF Stream vertiefend über eine Untersuchungder Non-Profit-Organisation Hong Kong Watch und der Sheffield Hallam University. Dabei wurden 42 ETFs – darunter neun mit ESG- oder SRI-Label – identifiziert, die in 13 Unternehmen investierten. Diese Unternehmen wurden beschuldigt, Uiguren-Internierungslager in der Provinz Xinjiang zu bauen, Zwangsarbeit einzusetzen oder Waren von Zulieferern zu beziehen, die solche Arbeit verwenden.
Die Untersuchung identifizierte mindestens 25 Indizes von fünf Anbietern, die von ETFs von 12 Vermögensverwaltern in Europa verfolgt wurden.
Dies wirft die Frage auf, ob BlackRock und MSCI für die jüngste Untersuchung lediglich deshalb ausgewählt wurden, weil sie die größten in ihren jeweiligen Gruppen sind.
