Die Top- und Flop-ETFs des Jahres 2024 folgten weitgehend den Trends des Vorjahres. Technologie- und Blockchain-ETFs setzten ihren Aufstieg fort. Dies geschah in einem Jahr, das von vorsichtigem Optimismus geprägt war. Zentralbanken vollzogen den Übergang von Zinspausen zu Zinssenkungen.
Technologie-ETFs übertrafen weiterhin den Markt. Unternehmen aus diesem Sektor übertrafen die Gewinnerwartungen. Investoren konzentrieren sich zunehmend auf Unternehmen der KI-Software und Chipherstellung.
Der Aufstieg der KI trieb Nvidia an. Die Aktie des Tec-Giganten verdoppelte sich 2024. Nvidia gilt als Vorreiter des KI-Themas.
Blockchain-ETFs trafen erneut ins Schwarze. Zinssenkungen, Bitcoin-ETF-Zulassungen in den USA und die Krypto-Unterstützung durch Donald Trump beflügelten den Bitcoin. Die Kryptowährung erreichte neue Allzeithochs. Dies steigerte die Performance von Blockchain-ETFs 2024.
Zentralbanken begannen mit Zinssenkungen. Dies hätte ETFs für saubere Energie stärken können. Dennoch erholte sich das Thema noch nicht vollständig. Sie gehören zum zweiten Mal in Folge zu den schwächsten ETFs des Vorjahres.
Im Mai gab es jedoch Erleichterung. Wichtige Entwicklungen in China und den USA stärkten den Sektor.
Brasilien-ETFs waren 2024 ebenfalls Schlusslichter. Die Anlegerstimmung litt unter der Ausgabenpolitik des Landes.
Tech dominiert
Technologie-ETFs führten 2024 die Ranglisten der Top-Performer an. Die "Magnificent Seven" setzten ihren rasanten Aufstieg fort.
Das starke Momentum zeigte sich im zweiten Quartal. Die Gewinnsteigerung im Technologiesektor betrug 20 % gegenüber dem Vorjahr. Im Vergleich dazu lag sie bei Nicht-Tech-Sektoren bei 5 %. Dies berichtet BlackRock.
Die starken Gewinne im Technologiesektor weckten auch Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Rallye. Dennoch erzielte der Invesco US Technology Sector UCITS ETF (XLKS) eine Rendite von 41,9 %. Dies war auf eine hohe Gewichtung von 21,7 % in Nvidia zurückzuführen.
Der iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF (IUIT) erzielte eine Rendite von 39 %. Dies lag an seiner starken Positionierung bei großen US-Technologieunternehmen. Der Xtrackers MSCI USA Information Technology UCITS ETF (XUTC) folgte mit 37 % Rendite im Jahr 2024.
Blockchain-ETFs steigen weiter
Die Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs durch die US-Börsenaufsicht SEC am 10. Januar beflügelte den Kryptomarkt. Dies wirkte sich positiv auf Blockchain-ETFs im Jahr 2024 aus.
Einige Branchenexperten sehen in den jüngsten Kursspitzen von Bitcoin erst den Anfang. Michael Howell, Geschäftsführer von CrossBorder Capital, erwartet, dass Bitcoin in den nächsten drei bis fünf Jahren 250.000 US-Dollar erreichen wird. Er begründet dies mit dem schwindenden Vertrauen in den US-Staatsanleihenmarkt.
Der VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (DAPP) erzielte eine Jahresrendite von 58,2 %. Im Jahr 2023 betrug die Rendite dieses ETFs 283,3 %.
Der WisdomTree Blockchain UCITS ETF (WBLK) verzeichnete eine Rendite von 54,8 % im vergangenen Jahr.
Erneuerbare Energien rutschen weiter ab
Zum zweiten Mal in Folge gehörten ETFs für saubere Energie zu den schlechtesten Performern.
Trotz Überkapazitäten und Zinsabhängigkeit beeinträchtigten diese Faktoren die Renditen des Megatrends. Im Mai gab es jedoch eine Erholung. Entwicklungen in China und den USA stärkten den Sektor.
Chinas Maßnahmen zur Stärkung der Solarindustrie und ein Darlehen von 1,7 Milliarden US-Dollar der US-Regierung für den Wasserstoffentwickler Plug Power beflügelten kurzzeitig ETFs für saubere Energie.
Diese Gewinne konnten die Jahresrenditen jedoch nicht verbessern. Der Invesco Solar Energy UCITS ETF (ISUN) fiel 2024 um 36,8 %.
Der Global X Hydrogen UCITS ETF (HYGG) war das zweite Jahr in Folge unter den schlechtesten Performern. Seine Performance von -36,9 % spiegelte fast das Vorjahresergebnis wider.
Der WisdomTree Renewable Energy UCITS ETF (WRNW) erzielte 2024 eine Rendite von -27,3 %.
Brasilien-ETFs leiden
Brasilien-ETFs fanden sich 2024 ebenfalls unter den schwächsten Fonds. Steigende Haushaltsbedenken in Brasilien belasteten die Kurse.
Dieser Rückgang ist auf einen deutlichen Anstieg des brasilianischen Haushaltsdefizits zurückzuführen. Es stieg innerhalb eines Monats um über 20 Milliarden R$.
Zudem wertete der brasilianische Real gegenüber dem US-Dollar um 4 % ab. Haushaltsbelastungen untergruben das Vertrauen der Anleger.
Infolgedessen erzielten der Amundi MSCI Brazil UCITS ETF (BRZ), der Xtrackers MSCI Brazil UCITS ETF (XMBD) und der iShares MSCI Brazil UCITS ETF (IDBZ) Renditen von -29,7 %, -29,2 % bzw. -27,8 %.
