Invesco hat zwei Collateralised Loan Obligation (CLO) ETFs aufgelegt. Darunter ist der erste europäische ETF auf US-Dollar-denominierte AAA CLOs.
Die ETFs Invesco USD AAA CLO UCITS ETF (ICLO) und Invesco EUR AAA CLO UCITS ETF (CLOD) sind an den Börsen London Stock Exchange (LSE), Deutsche Börse, Euronext Milan und SIX Swiss Exchange gelistet. Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt jeweils 0,35%.
ICLO und CLOD sind die ersten in Irland domizilierten ETFs mit 100% CLO-Exposure.
Der ICLO ist zudem der erste europäische ETF mit Exposure zu US-Dollar-denominierten AAA CLOs.
Die irischen CLO-ETFs von Invesco wurden möglich, da Irland seine regulatorische Haltung an die Luxemburgs angeglichen hat. Dies erlaubt Managern den ETF-Markt zu betreten, indem sie börsennotierte Anteilsklassen bestehender irischer Fonds auflegen.
Fair Oaks Capital war zuerst am Markt. Der Anbieter registrierte seine AAA CLO ETFs bei der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Gary Buxton, Head of ETFs and Indexed Strategies für EMEA und APAC bei Invesco, sagte: „Der CLO-Markt ist stark gewachsen. Das ausstehende Volumen hat sich in den letzten fünf Jahren fast verdoppelt. Erst seit Kurzem sind CLOs über ETFs verfügbar – zuerst in den USA, nun auch in Europa. Dieses Exposure eröffnet einem breiten Kreis anspruchsvoller Investoren CLO-Anlagen.“
Michael Craig, Head of European Senior Loans bei Invesco Private Credit, fügte hinzu: „Wir konzentrieren uns auf CLOs von Managern hoher Qualität, denen wir vertrauen. Diese zeigen tendenziell geringere Volatilität und bessere Liquidität in belasteten Marktphasen. Wir führen regelmäßig Stresstests unserer Portfolios durch, um solche Szenarien zu simulieren.“
Auch der auf Kredite spezialisierte Vermögensverwalter Palmer Square Capital Managementtrittmit drei Strategien für Collateralised Loan Obligations (CLOs) in den europäischen ETF-Markt ein.
