Smartshares, der einzige ETF-Anbieter Neuseelands, erweitert den neuseeländischen ETF-Markt um acht neue Listings, die Anfang Juni an den Start gehen sollen.
Smartshares, im Besitz der NZX (New Zealand Exchange), wird erstmals Privatanlegern Zugang zu künstlicher Intelligenz und Robotik, innovativer Gesundheitsversorgung, ESG sowie populären marktgewichteten Indizes über in Neuseeland notierte ETFs bieten.
Die neuen Fonds sind:
Smartshares Global Equities ESG ETF (ESG)
Smartshares US Equities ESG ETF (USA)
Smartshares Europe Equities ESG ETF (EUG)
Smartshares Japan Equities ESG ETF (JPN)
Smartshares Emerging Markets Equities ESG ETF (EMG)
Smartshares Automation and Robotics ETF (BOT)
Smartshares Healthcare Innovation ETF (LIV)
Smartshares Global Aggregate Bond ETF (AGG)
Die neuen Listings erhalten Marktexposure über die UCITS-ETFs von iShares mit Sitz in Dublin. Smartshares stellt die neuseeländische Domizilierung und Hülle bereit und fügt eigene Basispunkte hinzu. So erhalten neuseeländische Anleger Zugang zu diesen Strategien in neuseeländisch-dollar-denominierten ETFs.
Diese Strukturierung der ETFs ermöglicht neuseeländischen Privatanlegern einen kostengünstigen Direktzugang zu iShares UCITS-ETFs über einen lizenzierten neuseeländischen ETF-Emittenten. Gleichzeitig vermeidet Smartshares die Kosten für den Aufbau eines eigenen ETF-Emittenten mit Portfoliomanagern und Kapitalmarktfunktionen und erhält dennoch Basispunkte auf ETF-Vermögenswerte.
„Es gibt einige Berater, die direkt in Vanguard und iShares an ausländischen Märkten investieren“, sagt Thom Bentley, Client Director bei Smartshares.
„Aber das ist aus Kostensicht sehr ineffizient. Angesichts des neuseeländischen Marktes kann beispielsweise die Transaktionskosten für den direkten Zugang zum US500 ETF von Vanguard über einen neuseeländischen Online-Broker über 300 NZD für eine Anlage von 10.000 NZD betragen, wenn man Depotgebühren, Verwaltungskosten, FX-Spreads und Brokerage berücksichtigt. Über uns sparen Sie sowohl Zeit als auch Geld.“
ETFs machen nur 2-3 % der gesamten neuseeländischen Fondsbranche für Privatanleger aus, während passive Anlagen unter 5 % bzw. 3,3 Milliarden NZD ausmachen.
Diese Zahlen sind zwar besser als die in Australien – wo ETFs 45 Milliarden AUD von einem Gesamtmarkt von 3,7 Billionen AUD ausmachenDaten von ABS und ASX deuten darauf hin, was einem Marktanteil von rund 1,2 % entspricht – der neuseeländische ETF-Markt ist jedoch seit fünf Jahren länger aktiv, nämlich seit 1996.
Neben dem Vermögenswachstum hofft Smartshares, mit den Fonds weitere Vertriebskanäle zu erschließen.
Der Vertrieb von Finanzprodukten in Neuseeland wird stark von den Banken kontrolliert – ähnlich wie in Australien. (Es sind meist dieselben Banken: ANZ, Commonwealth Bank und Westpac).
Wenn eine Bank feststellt, dass einer ihrer Angestellten mit festem Gehalt einen bestimmten Geldbetrag angespart hat, ruft sie normalerweise an und versucht, ihnen einen Finanzplan zu verkaufen, bei dem der Finanzplaner für dieselbe Bank arbeitet. (Bei einem großen Portfolio bietet man ihnen Private Banking an.)
Der Bankfinanzplaner investiert dann typischerweise das Geld des Sparers in einen Fonds, der derselben Bank gehört. Auf diese Weise erfassen die Banken die Gewinne in jeder Stufe der Wertschöpfungskette: niedrige Sparzinsen, die Privatanleger zu Plänen bewegen; Gebühren für Finanzplanung oder Beratung; und Gebühren für Vermögensverwaltung oder Produkte – all das summiert sich.
Mit den neuen Fonds, die das ETF-Angebot von Smartshares auf 31 Fonds erweitern, hofft Herr Bentley, dass Smartshares besser in der Lage sein wird, institutionelle Marktsegmente zu erschließen, in denen Banken weniger stark vertreten sind.
„Ein Großteil unserer 3,3 Milliarden NZD stammt entweder direkt oder über Berater und Börsenmakler. Wir haben auch ein weiteres Geschäft namens SuperLife, das KiwiSaver- und betriebliche Altersvorsorgeprodukte anbietet, die ebenfalls in unsere ETFs investieren“, sagt er.
„Wir haben einen ziemlich bedeutenden Vertriebskanal über sogenannte investorengesteuerte Plattformen. Es gibt hier einige Unternehmen, die direkt an Privatanleger verkaufen. Anleger gehen über deren Website und wählen Fonds aus, und dieses Geld geht dann an den Manager. Wir haben einen erheblichen Anteil an Geldern, die über diese Plattformen hereinkommen.“
Er fügt hinzu, dass Smartshares derzeit keine Musterportfolios für Berater entwickelt, wie es die großen australischen Anbieter tun.
Für die Zukunft sieht er eine große Chance für ausländische Investoren, über ETFs Zugang zu neuseeländischen Vermögenswerten zu erhalten, insbesondere für ertragsorientierte Anleger. Er fügt hinzu, dass sie mit einem White-Label-Anbieter in Europa sprechen, um marktgewichtete neuseeländische ETFs an einer oder mehreren europäischen Börsen anzubieten.
„Neuseeland ist ein Markt mit hoher Aktienrendite und hat sich phänomenal entwickelt. Wenn Sie Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und Versorgungscharakter mögen, gibt es hier Möglichkeiten. Wir denken, dass es eine Geschichte zu erzählen gibt.“
