State Street Global Advisors (SSGA) erweitert seine Aristocrats-Palette im Wert von 6,8 Milliarden US-Dollar. Neu sind zwei ETFs auf Qualitätsaktien für US- und Developed-Market-Equities.
Die ETFs SPDR S&P 500 Quality Aristocrats UCITS ETF (QUS5) und SPDR S&P Developed Quality Aristocrats UCITS ETF (QDEV) sind an der Deutschen Börse und der London Stock Exchange gelistet. Ihre Gesamtkostenquoten (TER) betragen 0,25 % bzw. 0,35 %.
Der Fokus auf Qualität verleiht den beiden neuen Fonds ein anderes Profil als den fünf bestehenden SSGA Aristocrats ETFs in Europa. Diese zielen auf Aktien mit hoher Dividendenrendite ab.
Der QUS5 bildet den S&P 500 Quality FCF Aristocrats Index ab. Der QDEV folgt dem S&P Developed Quality FCF Aristocrats Index.
Beide Indizes zielen auf Unternehmen mit besseren Qualitätsmerkmalen als ihre jeweiligen Basisindizes ab: der S&P 500 und der S&P Developed LargeMidCap.
Zur Aufnahme müssen Aktien mindestens zehn Jahre lang einen positiven Free Cash Flow (FCF) aufweisen. Zudem sind eine hohe FCF-Marge und eine hohe FCF-Rendite auf das investierte Kapital erforderlich.
Matteo Andreetto, Head of Intermediary Client Coverage – Europe, kommentiert: „Hoher Cashflow ermöglicht Unternehmen nachhaltige strategische Investitionen und Übernahmen. Er erlaubt auch die Kapitalrückführung über Dividenden, Aktienrückkäufe und/oder Schuldentilgung.“
„Diese beiden neuen ETFs bieten eine attraktive Möglichkeit für Anleger, die nach verbesserten risikoadjustierten Renditen im Vergleich zu traditionellen Indizes suchen. Dies gilt insbesondere in der heutigen Zeit, in der Marktvolatilität durch geopolitische und wirtschaftliche Unsicherheiten getrieben wird.“
Rupert Watts, Head of Factors and Dividends bei S&P Dow Jones Indices, fügt hinzu: „Die Indizes konzentrieren sich auf Unternehmen mit starker langfristiger FCF-Generierung. Sie sollen vor allem Qualitätsunternehmen abbilden. Damit unterscheiden sie sich von anderen FCF-basierten Indizes am Markt, die meist auf Rendite fokussiert sind und eine starke Value-Ausrichtung aufweisen.“
