BlackRock hat einen neuen globalen Aktien-ETF aufgelegt, der ein alternatives Gewichtungssystem nutzt, um Unternehmen im MSCI World Index ausgewogener abzubilden. Der iShares MSCI World Sector & Country Neutral Equal Weight UCITS ETF (Ticker: WEQW) ist seit dem 12. September an der Euronext Amsterdam handelbar. Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,20 %.
Der ETF investiert in 1.245 Aktien, die auch im MSCI World Index enthalten sind. Anders als dieser gewichtet der WEQW jedoch alle Werte innerhalb jeder GICS-Sektor- und Ländergruppe gleich. Die länderspezifischen und sektoralen Gewichtungen des übergeordneten MSCI World bleiben unverändert, wodurch das Produkt ein neutral diversifiziertes Exposure beibehält, aber den Einfluss einzelner Großunternehmen deutlich reduziert.
„Der MSCI World ist für Millionen europäischer Anleger ein zentraler Referenzpunkt“, sagte Manuela Sperandeo, Co-Head of iShares Europe bei BlackRock. „Unser Ansatz schafft eine differenzierte Möglichkeit, in globale Aktien zu investieren – mit einer breiteren, ausgewogeneren Abbildung.“
Sorgen wegen hoher Bewertungen bei den führenden US-Technologieaktien („Magnificent Seven“) treiben die Nachfrage nach alternativen Indexstrategien. Die Gruppe umfasst Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla. Sie richtet sich gegen die traditionelle Marktkapitalisierungsgewichtung. Nvidia, der weltgrößte Chiphersteller nach Marktkapitalisierung, hat im MSCI World Index ein Gewicht von 5,4%. Im WEQW sinkt dieses auf nur 0,26%.
Dank der angeglichene Gewichtung sinken Bewertungskennzahlen spürbar. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward P/E) des MSCI World Equal Weighted and Sector Neutral Index liegt bei rund 18 gegenüber 20,1 im klassischen MSCI World.
Langfristig blieb der gleichgewichtete Index allerdings hinter der Benchmark zurück: Über zehn Jahre bis Ende August 2025 lieferte er annualisierte Renditen von 9,31 %, während der MSCI World auf 11,65 % kam. Auch die Sharpe Ratio – ein Maß für die risikoadjustierte Rendite – fällt mit 0,5 geringer aus als im vergleichbaren Marktindex (0,67).
