Lyxor hat als jüngster Emittent den Index eines seiner ETFs auf einen Index mit Fokus auf Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsstandards (ESG) umgestellt. Gleichzeitig senkte Lyxor die Gebühren für das Produkt.
Ab dem 7. Oktober wird der 600 Millionen Pfund schwere Lyxor MSCI USA UCITS ETF (USAL) in Lyxor MSCI USA ESG UCITS ETF umbenannt – unter gleichem Ticker. Die Fondsgesellschaft möchte damit ihr Portfolio grüner ausrichten.
USAL wird den MSCI USA ESG Broad Select Net Total Return Index abbilden. Dies ist eine ESG-gewichtete Variante des zugrundeliegenden Index MSCI USA.
Neben der Indexumstellung halbiert sich die Gesamtkostenquote (TER) von USAL von 0,25% auf 0,09%.
Zudem wurde USAL von einem synthetischen zu einem physisch replizierten ETF geändert. Aktuell beträgt die Gesamtkostenquote (TER) 0,25%.
Die Bestandteile des neuen Index werden aus dem zugrundeliegenden Index für US-Aktien großer und mittlerer Unternehmen (Large und Mid Caps) ausgewählt. Tabakunternehmen werden ausgeschlossen.
Unternehmen mit einer MSCI ESG Controversies Score von unter drei werden ebenfalls ausgeschlossen. Bei einem Score von unter zwei erfolgt eine Streichung im Rahmen jeder vierteljährlichen Überprüfung.
Der Index wird nicht nach Marktkapitalisierung gewichtet. Stattdessen bestimmen Optimierungsfaktoren wie Tracking Error, Sektorabweichung und Umschlagshäufigkeit die Gewichtung der einzelnen Aktien.
Bis Ende September hat der ESG-gewichtete Index seinen zugrundeliegenden Index leicht übertroffen. Er erzielte eine Rendite von 17,3% gegenüber 14,9%.
Bemerkenswerte Ausschlüsse aus den Top-10-Positionen des MSCI USA ESG Index sind Amazon, Facebook, JP Morgan Chase und Johnson & Johnson. Diese belegen im zugrundeliegenden Index die Plätze drei (3,8%), vier (2,1%), neun (1,3%) und zehn (1,1%).
Ein Lyxor-Sprecher kommentierte die Umstellung gegenüber ETF Stream: "Um der wachsenden Nachfrage der Anleger nach ESG-Lösungen gerecht zu werden, haben wir uns entschieden, auf einen Index umzusteigen, der den ESG-Score erhöht, die CO2-Intensität um 30% reduziert und gleichzeitig Unternehmen ausschließt, die in ernsthafte Kontroversen oder umstrittene Aktivitäten verwickelt sind."
Die Fondsgesellschaft fügte hinzu, dass der ESG-Index darauf ausgelegt ist, einen Tracking Error von 0,5% aufzuweisen. Dies soll Anlegern helfen, "signifikante Vermögenswerte zu bewegen und gleichzeitig so nah wie möglich am zugrundeliegenden Index zu bleiben".
Im vergangenen Monat stellte DWS den Index seines Europa-Aktien-ETFs (Mid Caps) um und benannte ihn in Xtrackers MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF (XUEM) um. BNP Paribas Asset Management tat dasselbe für seinen französischen Aktien-ETF, der nun als BNP Paribas Easy CAC 40 ESG UCITS ETF (E40) firmiert.switched the index of its Europe mid-cap ETF, renaming it Xtrackers MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF (XUEM), while BNP Paribas Asset Management did the same to its French equity ETF, now known as the BNP Paribas Easy CAC 40 ESG UCITS ETF (E40).
Im August fügte DWS neun seiner europäischen Branchen-ETFs einen ESG-Filter hinzu und wechselte von STOXX zu MSCI als Indexanbieter.
