WisdomTree hat den weltweit ersten ETF für Anleihen zur Erholung von der Corona-Pandemie aufgelegt. Der Fonds investiert in europäische Staatsanleihen. Ziel ist es, die wirtschaftlichen Schäden der Pandemie zu begrenzen.
Der WisdomTree European Union Bond UCITS ETF (EUBO) ist an der Borsa Italiana und der Deutschen Börse notiert. Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,16%.
Der EUBO bildet den iBoxx EUR European Union Select Index ab. Er bietet Anlegern Zugang zu Investment-Grade-Anleihen in Euro. Diese stammen von der EU.
Der Index ist nach Marktkapitalisierung gewichtet. Er umfasst Anleihen, die die EU zur Finanzierung ihres SURE-Programms und der NextGenerationEU-Initiative emittiert hat. Die Höchstgrenzen liegen bei 100 Mrd. Euro bzw. 750 Mrd. Euro.
Diese Programme sollen die negativen Folgen der Corona-Pandemie abfedern. Sie wirken Arbeitslosigkeit sowie sozialen und wirtschaftlichen Risiken entgegen.
Lidia Treiber, Director Research bei WisdomTree, kommentiert:„EU-Anleihen können ein weiteres hoch bewertetes und liquides Instrument darstellen. Sie könnten künftig eine größere Rolle in den Anleihekaufprogrammen der Europäischen Zentralbank spielen.
„EU-Anleihen profitieren von einem starken Emissionsrating. Sie helfen Anlegern, das Kreditrisiko in Portfolios zu reduzieren. Gleichzeitig bieten sie höhere Renditen als deutsche Staatsanleihen.
„Das Angebot an EU-Anleihen wird steigen. Die Nachfrage ist bereits jetzt außergewöhnlich hoch.Die Erstemissionen waren überzeichnet. Dies liegt an der hohen Bonität der EU. Hinzu kommt die ESG-Komponente (Umwelt, Soziales, gute Unternehmensführung) bei Anleihen aus dem SURE-Programm.
„Wir erwarten, dass diese hohe Nachfrage auch bei der Einführung von NextGenerationEU anhält.“
Alle Anleihen aus dem SURE-Programm fallen unter den Rahmen für Sozialanleihen. Einige EU-Anleihen aus NextGenerationEU könnten zukünftig unter die Rahmen für grüne oder soziale Anleihen der EU fallen.
Die Initiativen und der Langfristhaushalt der EU bilden zusammen das größte Konjunkturpaket, das je von der EU finanziert wurde. Die Gesamtkosten belaufen sich auf 1,8 Billionen Euro. Die Europäische Kommission plant Anleiheemissionen von 850 Mrd. Euro. Damit wird die EU zum zweitgrößten Emittenten mit AAA-Rating in Europa.
Alexis Marinof(im Bild), Head of Europe bei WisdomTree,fügt hinzu: „Der EUBO spiegelt unseren Ansatz bei der Produktentwicklung wider. Wir bieten Anlegern einzigartige Anlagechancen, sei es durch Marktführerschaft oder durch die Entwicklung differenzierter Strategien.“
