WisdomTree baut sein Multi-Asset-Angebot aus. Ein neuer ETF für die Eurozone ermöglicht Anlegern ein gehebeltes Exposure auf ein klassisches 60/40-Portfolio.
Der WisdomTree Eurozone Efficient Core UCITS ETF (NTSZ) ist an der Euronext Paris, der Deutschen Börse und der Borsa Italiana gelistet. Am 8. Oktober folgt die Notierung an der London Stock Exchange (LSE). Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 0,20 Prozent.
Basis des ETFs ist ein hauseigener Index. NTSZ zielt auf 90 Prozent Aktien-Exposure in mittelgroßen und großen Unternehmen der Eurozone ab, ergänzt um 60 Prozent Exposure in Staatsanleihe-Futures der Eurozone mit Laufzeiten von zwei bis 30 Jahren. Die restlichen zehn Prozent werden in Barmitteln als Sicherheit für die Futures gehalten.
Basis ist ein hauseigener IndexNTSZ zielt auf 90% Exposure in mittelgroßen und großen Unternehmen der Eurozone ab. Hinzu kommen 60% Exposure in Staatsanleihe-Futures der Eurozone. Die Laufzeiten reichen von zwei bis 30 Jahren.
Die restlichen 10% entfallen auf Barmittel als Sicherheit für die Futures.
Das 1,5-fache Hebel auf ein 60/40-Portfolio schafft laut WisdomTree Spielraum für zusätzliche Diversifikatoren wie Gold, Rohstoffe oder Sachwerte. Die Indexmethodik stützt sich auf moderne Portfoliotheorie: Demnach stellt die gehebelte Variante des Portfolios bei jedem Risikoniveau die Kombination mit dem besten Sharpe Ratio dar.
Pierre Debru, Head of Research Europe bei WisdomTree, kommentiert: „Durch die Kombination von Aktienmarktexposure und Kapitaleffizienz in einem einzigen ETF kann er als Kernaktienersatz dienen. Gleichzeitig wird Kapital für Diversifikation oder alternative Anlagen frei. Es ist ein innovativer und flexibler Weg, langfristige Portfolios aufzubauen.“
Mit der Einführung des NTSZ umfasst das Multi-Asset-Kernangebot von WisdomTree nun drei Produkte: Im Vorjahr startete ein ETF mit globaler Ausrichtung, zuvor wurde 2023 ein ETF mit US-Exposure aufgelegt.
