WisdomTree hat sich gegen die jüngsten Forderungen nach einem Rücktritt von Jonathan Steinberg gewehrt. Das Unternehmen bietet dem CEO seine volle Unterstützung an und räumt den aktivistischen Investoren zwei Sitze im Aufsichtsrat ein.
WisdomTree erklärt, die Vergleichsgespräche mit dem aktivistischen Duo – bestehend ausder Muttergesellschaft von ETF Stream,ETFS Capital und Lion Point Capital – seien „in letzter Minute“ gescheitert.
Am 4. Maigaben die aktivistischen Investoren, die zusammen 13,5 % der Anteile an WisdomTree halten, an, die Gespräche des letzten Monats seien von Steinberg „vereitelt“ worden. Dieser habe „seine Entschlossenheit deutlich gemacht, den Status quo zu bewahren und die Unternehmensführung nicht zu ändern“.
Der ETF-Emittent reagierte jedoch auf dieses Schreiben mit dem Vorwurf, beide Parteien hätten eine „endgültige“ Kooperationsvereinbarung erzielt, bevor die aktivistischen Investoren den Vergleich „aufgaben“.
Laut WisdomTree sah die Vereinbarung die Ernennung von Lynn Blake – einer der Nominierten des Duos – zur neuen unabhängigen Direktorin sowie die Möglichkeit vor, einen weiteren Direktor zu benennen.
Der Emittent teilte weiter mit, dass im Rahmen der Vereinbarung ein Ausschuss für operative Geschäfte und Strategie gebildet und die Aktionärsschutzvereinbarung, bekannt als „Poison Pill“, beendet worden wäre.
Frank Salerno, Vorsitzender des WisdomTree-Vorstands, sagte: „Wir waren schockiert, dass ETFS Capital und Lion Point die Kooperationsvereinbarung nur wenige Stunden vor der geplanten Ankündigung abrupt und unverantwortlich über den Haufen warfen und ihre Absicht erklärten, einen Proxy-Kampf zu führen.“
Bezugnehmend auf die Aussage von ETFS Capital und Lion Point Capital, „wir und viele andere Aktionäre glauben fest daran, dass WisdomTree dringend einen neuen CEO benötigt“, sagte Salerno, dass der Gründer und CEO von ETFS Capital, Graham Tuckwell, sich „ausschließlich darauf konzentrierte, unseren CEO und Gründer zum Rücktritt zu drängen“.
„Wenn jemand böswillig gehandelt hat, dann war es Tuckwell, der offenbar zugelassen hat, dass diese Verhandlungen ohne wirkliche Absicht fortgesetzt wurden, ein anderes Ergebnis als die Absetzung unseres CEOs zu akzeptieren – ein Ergebnis, das er bei der Hauptversammlung 2022 niemals durch eine Abstimmung erzielen konnte“.
Tuckwell kommentierte daraufhin: „Die Tatsache, dass sie zu persönlichen Angriffen gegen mich greifen müssen, zeigt, dass ihnen die Substanz fehlt, um die Unterperformance des Unternehmens, die von seinem CEO verursacht wurde, zu verteidigen.“
Trotz der Rücktrittsforderungen an Steinberg hat der WisdomTree-Vorstand seine Unterstützung für den CEO und das Managementteam bekräftigt und erklärt, die Aussagen der aktivistischen Investoren zum Geschäft seien „unaufrichtig“.
ETFS Capital – damals bekannt als ETF Securities – erwarb 2018 im Rahmen des Verkaufs seiner europäischen und nordamerikanischen Asset-Management-Geschäfte eine Beteiligung an WisdomTree. Im Rahmen der Transaktion durfte Tuckwell drei Jahre lang keine Managementänderungen anstreben.
Zum Zeitpunkt der Übernahme am 11. April 2018 notierten die WisdomTree-Aktien bei 9 US-Dollar und erreichten im Folgemonat kurzzeitig einen Höchststand von 11,70 US-Dollar. Der Emittent wird derzeit (Stand 6. Mai) mit 5,50 US-Dollar pro Aktie gehandelt.
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