Knapp die Hälfte aller britischen Privatanleger hat laut der Investment Association (IA) „wenig bis gar keine Kenntnisse“ über ETFs. Die IA startet nun eine neue Initiative zur Steigerung der ETF-Akzeptanz bei Verbrauchern und Finanzberatern.
Die weit verbreitete Unkenntnis der Öffentlichkeit über die Vorteile einfacher, kostengünstiger Anlageinstrumente wie ETFs ist für die britische Regierung eine Top-Priorität.
Rachel Reeves, die britische Schatzkanzlerin, hat versprochen, Verbraucher mit einem Maßnahmenpaket namens „Leeds Reforms“ dabei zu unterstützen, bessere Anlageentscheidungen zu treffen und ihren Lebensstandard zu verbessern. Sie bezeichnet diese als „die umfassendsten Änderungen der Finanzregulierung seit über einem Jahrzehnt“.
Als Branchenverband, der den britischen Vermögensverwaltersektor vertritt, verstärkt die IA nun ihre Bemühungen zur Verbesserung der Bekanntheit und des Verständnisses von ETFs bei Kleinanlegern. Ein neues Bildungsprogramm, unterstützt von Branchenteilnehmern, soll 2026 starten.
Die IA möchte auch die Ausbildung von Finanzberatern fördern, um deren Zurückhaltung bei der Empfehlung von ETFs an Kunden zu überwinden. Zudem soll die Zusammenarbeit mit Fondsplattformen die Vergleichbarkeit von Transaktionsgebühren und anderen Kosten beim ETF-Kauf erleichtern.
„Indem wir Hürden für die Akzeptanz abbauen und die Bildung von Anlegern und Beratern verbessern, können wir mehr Menschen helfen, die Vorteile von ETFs zu nutzen und diversifizierte, widerstandsfähige Portfolios aufzubauen, die ihren langfristigen finanziellen Zielen entsprechen“, sagte Miranda Seath, Direktorin für Markteinblicke bei der IA.
Die mangelnde Kenntnis über ETFs bei britischen Verbrauchern ist ein langjähriges Problem. Es gewinnt an Bedeutung, da die Akzeptanzraten bei Privatanlegern in anderen europäischen Ländern, insbesondere in Deutschland, in den letzten Jahren stark zugenommen haben.
Etwa jeder fünfte britische Privatanleger gab in einer Umfrage unter 2.000 Befragten mit mindestens 500 Pfund investierbarem Vermögen an, noch nie von einem ETF gehört zu haben. Die Umfrage wurde Anfang des Jahres vom Marktforschungsunternehmen Opinium in Zusammenarbeit mit der IA durchgeführt.
Die geringe Verbreitung von ETFs bei Frauen und älteren Anlegern wird von der IA als besondere demografische Zielgruppen betrachtet. Die IA möchte auf den bereits höheren Akzeptanzraten bei Männern, insbesondere bei jüngeren Männern unter 34 Jahren, und wohlhabenderen Verbrauchern mit einem Jahreseinkommen von über 60.000 Pfund aufbauen.
„Es gibt eine bedeutende Chance, die Basis der ETF-Investoren zu erweitern und mehr Frauen sowie verschiedene Einkommensprofile einzubeziehen. Auch bei älteren Anlegern über 55 Jahren gibt es Nachholbedarf“, sagte Seath.
Die Erweiterung der ETF-Auswahl auf gängigen Fondsplattformen, die Senkung von Mindestanlagesummen und die Ermöglichung von Bruchteilhandel (Fractional Trading) zur Förderung von Investoren mit geringem Kapital wurden von der IA als Maßnahmen hervorgehoben, die eine höhere ETF-Akzeptanz fördern würden.
Der Branchenverband stellte fest, dass einige traditionelle Investmentplattformen höhere Transaktionsgebühren für ETFs als für Investmentfonds verlangen. Die IA hat jedoch keine Befugnis, Investmentplattformen zur Änderung ihrer Geschäftsmodelle zu zwingen.
Finanzberater in Großbritannien spielten historisch nur eine untergeordnete Rolle bei der Förderung der ETF-Nutzung durch Privatanleger. Auch dies ist ein langjähriges Problem, das die IA nun angehen will.
„Wir können als Branche mehr tun, um die Ausbildung von Beratern zu erleichtern und Bildungsinhalte bereitzustellen, die erklären, wie ETFs funktionieren, wie man sie bewertet und wie man Portfolios mit ETFs konstruiert“, sagte Seath.
Der Vorstoß zur Belebung der ETF-Nachfrage bei Kleinanlegern fällt mit wachsenden Bedenken von politischen Entscheidungsträgern und Führungskräften der Finanzbranche angesichts des rapiden Anstiegs der Barmittelhaltung bei Anlegern zusammen. Barclays schätzte kürzlich, dass die „möglichen Anlagen“ in bar auf über 610 Milliarden Pfund gestiegen sind, ein Zuwachs von 30 % zwischen 2022 und 2024.
Rund 15 Millionen Erwachsene im Vereinigten Königreich halten laut Barclays mehr als sechs Monatsgehälter in bar. Das Unternehmen bezeichnete seine Ergebnisse als konservative Schätzung des Potenzials für Vermögensverwalter, wenn mehr Verbraucher zum Investieren befähigt werden.
„Es sind weiterhin erhebliche Anstrengungen erforderlich, um das Vereinigte Königreich in eine Nation von Investoren zu verwandeln“, sagte Sasha Wiggins, Chief Executive von Barclays Private Bank and Wealth Management.
