Der Covered-Call-Spezialist YieldMax plant den Start einer Defence-Income-Strategie über die White-Label-Plattform von HANetf. Der Anbieter hat in Irland die aufsichtsrechtliche Genehmigung beantragt, wie ETF Stream exklusiv erfahren hat.
Der YieldMax Future of Defence Option Income UCITS ETF wurde bei der irischen Zentralbank (CBI) zur Registrierung eingereicht. Der Fonds schreibt Call-Optionen auf Aktien aus dem Verteidigungs- und Cybersecurity-Sektor – nicht auf einen Index oder den ETF selbst – um zusätzliches Einkommen zu generieren, allerdings mit einer begrenzten Aufwärtsbeteiligung (“Upside Cap”).
Mit dem neuen Produkt will YieldMax die wachsende Nachfrage privater Anleger nach dem Verteidigungsthema bedienen, das seit Beginn des Ukraine-Kriegs 2022 stark an Bedeutung gewonnen hat.
Bisher haben sich Covered-Call-ETFs und -ETPs in Europa vor allem auf breite Indizes oder Einzeltitel konzentriert. Strategien, die thematische Aktienkörbe – etwa aus Zukunftssektoren – abdecken, sind dagegen noch weitgehend unerschlossen.
Covered-Call-ETFs sind ein effizientes Instrument zur Volatilitätssteuerung, da sie durch das Verkaufen von Call-Optionen auf ein vorab festgelegtes Strike-Niveau laufende Erträge erzielen.
In einem allgemeinen Prospekt zu seinen in den USA notierten ETFs erläutert YieldMax, dass die Strike-Preise typischerweise rund 0 bis 15 % über dem aktuellen Kurs der zugrunde liegenden Aktien liegen.
Mit dem neuen Fonds erweitert YieldMax sein europäisches Angebot auf drei Produkte. Der Anbieter gab sein Debut am europäischen Markt im März mit dem YieldMax Big Tech Option Income UCITS ETF (YMAG) – einer aktiv gemanagten Covered-Call-Strategie auf 26 große Technologiewerte.
Kurz darauf folgte der YieldMax MSTR Option Income ETC (MSTY), der Anlegern einen Options-basierten Zugang zur Aktie von MicroStrategy bietet, einem Anbieter von Business-Intelligence- und Analytics-Software.
Der geplante ETF unterstreicht den Trend, dass Emittenten zunehmend auf das Verteidigungsthema setzen, um die steigende Privatanlegernachfrage zu bedienen. So brachte WisdomTree im April zwei gehebelte Produkte auf den Markt – den WisdomTree STOXX Europe Aerospace & Defence 3x Daily Leveraged ETP (3EDF) und den WisdomTree STOXX Europe Aerospace & Defence 3x Daily Short ETP (3EDS).
