ETF-Sparpläne – oder Sparpläne, wie sie in ihrer deutschen Heimat bekannt sind – haben den europäischen Retail-Markt im Sturm erobert. Doch warum sind sie für Anleger so attraktiv und wie groß können sie werden?
Ihre einfache Zugänglichkeit, Flexibilität und der „Einrichten und Vergessen“-Ansatz haben Anleger angelockt und dazu beigetragen,Deutschland zu einem ETF-Kraftzentrumin Europa zu machen. Emittenten beeilen sich, ihren Anteil am Geschäft zu sichern.
Laut BlackRock investierten 2022 4,9 Millionen Anleger in die Pläne – über 90 % davon mit Sitz in Deutschland. Dies ist ein Anstieg von 1,9 Millionen im Jahr 2019 und drei Millionen im Jahr 2021.
Sparpläne wurden in Deutschland erstmals 2004 nach Reformen des Rentensystems eingeführt und zunächst über Banken und Versicherungen angeboten.
Während ETF-Sparpläne erst später im Jahrzehnt etabliert wurden, haben derAufstieg digitaler Vermögensverwalterund der Boom selbstgesteuerter Anleger während der COVID-19-Pandemie die Struktur in den Mainstream katapultiert.
Andere europäische Länder versuchen nun, diesen Erfolg zu kopieren. Doch was sind sie und wie funktionieren sie?
Was ist ein ETF-Sparplan?
ETF-Sparpläne ermöglichen es selbstgesteuerten Einzelanlegern, monatlich per Lastschrift in fertige Körbe oder einzelne ETFs zu investieren, manchmal schon ab 1 Euro.
Anleger sind nicht auf ETFs beschränkt und können über die Pläne auch in Aktien und Anleihen investieren.
Sie können über lokale Broker oder digitale Vermögensverwalter wie Trade Republic und Scalable Capital erworben werden, die in den letzten Jahren maßgeblich am Aufstieg des ETF-Sparplans beteiligt waren.
Anleger können dank des zugrundeliegenden Bruchteilhandelsmodells des Sparplans beliebig kleine Beträge investieren. Der Bruchteilhandel ermöglicht es Anlegern,einen Anteil an einem ETF oder einer Aktiefür jeden Betrag zu kaufen und somit Zugang zu einer breiteren Palette von Vermögenswerten zu erhalten.
Ein Broker bündelt die Aufträge aller Anleger und führt sie an bestimmten Tagen im Monat aus. Dies erleichtert das Provisionsfreie Anbieten des Dienstes.
Warum sind sie so beliebt?
Digitales Investieren hat Anlegern den Zugang zu ETF-Sparplänen auf Knopfdruck ermöglicht.
Anleger können zudem flexibel die Länge ihres Anlagehorizonts und die monatliche Investitionssumme wählen. Dies ermöglicht es einer deutlich jüngeren Generation, ihre Investmentreise zu beginnen.
Die kostengünstigen und diversifizierten Portfolios von UCITS-ETFs kommen den Anlegern ebenfalls zugute. Regelmäßige Investitionen helfen zudem, Risiken des Market Timings zu reduzieren und Preisschwankungen über die Zeit auszugleichen.
Trotzdem gibt es einige Nachteile, die Anleger bei der Eröffnung eines Sparplans berücksichtigen sollten.
Da die Aufträge jeden Monat am selben Tag ausgeführt werden, haben Anleger nicht die Flexibilität, jederzeit zu handeln. Zudem erhalten Anleger, obwohl die meisten Gebühren transparent sind, keinen Einblick in den Spread. Sie können daher nicht sicher sein, zum günstigsten Preis zu kaufen.
Wie groß können sie werden?
Es gab zahlreiche Vorhersagen über das Marktwachstum von ETF-Sparplänen im nächsten Jahrzehnt.
BlackRock prognostiziert, dass die Zahl der ETF-Anleger in den nächsten12 Monaten um 32 % steigen wird,wobei alle Märkte zum Wachstum beitragen. Im vergangenen April prognostizierte der Vermögensverwalter, dass die Zahl der Anleger in ETF-Sparplänen bis 2026 20 Millionen erreichen wird.
Während Deutschland das Epizentrum des Sparplans war, versuchen andere europäische Länder, die Struktur zu kopieren. Anfang des Monats startete die ETF-Investmentplattform InvestEngine einenETF-Sparplan für ihre britischen Kunden,wodurch diese ab 10 Pfund pro Woche regelmäßige Investitionen tätigen können.
Die Gruppe hofft, neuen und weniger erfahrenen Anlegern den Zugang zu erleichtern. Laut einer Umfrage von Opinium fühlen sich weniger als 30 % der erwachsenen Briten, als ob Investieren „nichts für Leute wie sie“ sei.
In der Zwischenzeit hat der digitale Vermögensverwalter Bux in Partnerschaft mit BlackRockETF-Sparpläne in acht europäischen Länderneingeführt.
