Die UBS hat die frühere Konkurrentin Credit Suisse formell übernommen. Damit entsteht eine "eine Schweizer globale Bank".
Die Nachricht kommt weniger als drei Monate, nachdem Gespräche vom Eidgenössischen Finanzdepartement, der Finanzmarktaufsicht FINMA und der Schweizerischen Nationalbank SNB zur Rettung der 167-jährigen Credit Suisse vor dem Kollaps eingeleitet wurden.
Die UBS bezeichnet die Transaktion als "spannendes und herausforderndes neues Kapitel unserer Geschichte". Über 370 Finanzinstitute haben sich bereits zur heutigen UBS zusammengeschlossen.
Die Schweizer Großbank konzentriert sich auf einen "reibungslosen und transparenten" Übergang für alle Beteiligten. Eine dedizierte Webseite dient als zentrale Informationsquelle für alle Updates zur Übernahme.
Colm Kelleher, Verwaltungsratspräsident der UBS, sagte: "Wir sind nun eine Schweizer globale Bank und gemeinsam stärker."
"Während wir die konsolidierte Bankengruppe in Betrieb nehmen, bleibt unsere oberste Priorität unverändert: unsere Kunden exzellent zu bedienen."
Sergio Ermotti, CEO der UBS, fügte hinzu: "Credit Suisse und UBS vereinen sich für das nächste Kapitel unserer gemeinsamen Reise."
"Gemeinsam schaffen wir eine Bank, auf die unsere Kunden, Mitarbeiter, Investoren und die Schweiz stolz sein können."
Die Nachricht folgt auf eine Reihe von Entwicklungen, die die Credit Suisse als unabhängige Einheit unhaltbar machten. Eine Reihe von Nachrichten machte die Credit Suisse als eigenständige Einheit unhaltbar.
Am 15. März weigerte sich der Hauptinvestor The Saudi National Bank, zusätzliche Unterstützung in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar anzubieten, nachdem die Schweizer Bank "wesentliche Schwächen" in ihren Berichts- und Kontrollverfahren eingeräumt hatte.
Der Aktienkurs des Unternehmens brach an einem Tag um 30% ein, nachdem er in den fünf Jahren zuvor bereits um 85% gefallen war. Da der Markt eine Ausfallwahrscheinlichkeit von 40% einpreiste, bot die SNB einen Notkredit über 54 Milliarden US-Dollar an.
Zwei Tage später wurde bekannt, dass 450 Millionen US-Dollar aus von der Credit Suisse verwalteten Fonds abgezogen worden waren. Société Générale und Deutsche Bank gehörten zu den vier Banken, die neue Transaktionen mit der Credit Suisse einschränkten.
Die UBS stimmte daraufhin am 19. März einer bedingten Übernahme ihres Konkurrenten für 3,25 Milliarden US-Dollar zu. Dies entsprach einer Bewertung von 99% unter dem Höchststand der Aktie im Jahr 2007.
Kelleher sagte damals: "Was die Credit Suisse betrifft, so handelt es sich um eine Notrettung."
Die SNB stellte einen Liquiditätskredit über 107,8 Milliarden US-Dollar zur Unterstützung des Kaufs bereit. Die Schweizer Regierung bot eine Garantie von 9 Milliarden CHF zur Deckung möglicher Verluste.
Die Hauptkontroverse entstand durch die Vereinbarung, die Ausgabe von Additional-Tier-1-Anleihen (AT1) der Credit Suisse im Wert von 17 Milliarden US-Dollar zu streichen. Die Investoren in diese festverzinslichen Wertpapiere wurden damit nachrangig zu den Eigenkapitalinvestoren behandelt, die "voll entschädigt" wurden.
Die Abschreibung der Anleihen auf Null führte dazu, dass Investorengruppen, die ein Drittel der Gesamtemission vertraten, bis Ende April Klagen gegen die FINMA einreichten.
Thomas Werlen, Managing Partner bei Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, einer Anwaltskanzlei, die eine Investorengruppe vertritt, sagte: "Die Entscheidung der FINMA untergräbt das internationale Vertrauen in die Rechts- und Verlässlichkeit des Schweizer Finanzplatzes."
Die Schweizer Bundesanwaltschaft hat Ermittlungen zur Übernahme der Credit Suisse eingeleitet.
